Tőkésített tokenek a Gate.io-ban

2024.02.06 7900 0

Regisztráljon gate.io fiókotNyissa meg a demo fiókot

A tőkeáttételes tokenekről

A Gate.io bevezette az ETF tőkeáttételes tokeneket. Az egyetlen különbség a tőkeáttételes tokenek és a hagyományos tokenek között az, hogy a tőkeáttételes tokenek tőkeáttételes tulajdonságokkal rendelkeznek. Minden tőkeáttételes tokennek van megfelelője az azonnali kereskedési piacon.

Az ETF-termékek lefedezettek és örökös szerződésekkel kezelhetők. Napi 0,1%-os kezelési díj kerül felszámításra. (A kezelési díj mértéke a tényleges költség függvényében változik. A legfrissebb információkért lásd a Hirdetményeket). A kezelési díjak ellensúlyozzák az olyan költségeket, mint a szerződéskezelési díjak és a finanszírozási díjak, míg a szerződésfinanszírozási díjak nem kerülnek felszámításra. A tőkekezelés optimalizálása révén a felhasználók tényleges tőkeáttételi költségei és kockázatai csökkennek.

A felhasználóknak nem kell fedezetet lekötniük a tőkeáttételes tokenek kereskedése során, de az ETF-ek napi 0,1%-os kezelési díjat számítanak fel (a kezelési díjakat a kezelési alapoktól szedik be, és nem tükröződnek közvetlenül a felhasználók kereskedéseiben). A tőkeáttételes tokenek lényegében az örökös szerződéseknek felelnek meg, amelyeket kényelmesen azonnali kereskedésként is felfoghatunk. Az állandó szerződéses kereskedésben való közvetlen részvételhez képest a tőkeáttételes tokenek a tőkekezelés optimalizálására törekszenek, hogy csökkentsék a felhasználók tényleges tőkeáttételi költségeit és kockázatait. A tőkeáttételes tokenek továbbra is a magas kockázatú termékek közé tartoznak. Kérjük, győződjön meg arról, hogy megértette a kockázatokat, mielőtt tőkeáttételes tokenekkel kereskedne.

ETF tőkeáttételes tokenek

3L: 3-szoros tőkeáttételes long bullish token
Példa: ETH3L a 3-szoros tőkeáttételes long bullish ETH token.
3S: 3-szoros tőkeáttételű, rövid bearish token
Példa: Az ETH3S a 3-szoros tőkeáttételes, rövid bearish ETH token.

A tőkeáttételes tokenek pozíciókorrekciós mechanizmusa

Amikor az ETF termékek követik a nyereséget és a veszteséget, és minden nap visszaállítják a tőkeáttételt a megcélzott tőkeáttételre, nyereség esetén pozíciók nyílnak meg; veszteségek esetén a pozíciók csökkennek. A tőkeáttételes token kereskedéshez nincs szükség biztosítékra. A tőkeáttételes tokenek egyszerű vételével és eladásával a felhasználók tőkeáttételes nyereséget generálhatnak, akárcsak a margin kereskedésben.

A 3X tőkeáttételes ETF szabályai

1. Szabálytalan újraegyensúlyozás: Ha a valós idejű tőkeáttételi mutató meghaladja a 3-at, szabálytalan újraegyensúlyozás indul, és a pozícióbeállító mechanizmus 2,3-ra állítja a tőkeáttételi mutatót.

2. Rendszeres kiegyensúlyozás: minden nap 00:00 UTC+8 a szokásos újraegyensúlyozási idő. Ha a valós idejű tőkeáttételi mutató 1,8 alá vagy 3 fölé megy, vagy a fluktuációs ráta (kontraktus indexárral számolva) meghaladja az 1%-ot (a mögöttes devizák árfolyamának az elmúlt 24 órában bekövetkezett jelentős növekedése vagy csökkenése miatt), a pozíció beállító mechanizmus a tőkeáttételi arányt 2,3-ra állítja.

3. A 3-szoros tőkeáttétellel rendelkező ETF a gyakorlatban 2,3-szoros célzott tőkeáttétellel rendelkezik, hogy csökkentse a piaci ingadozási rátát és minimalizálja a hosszú távú súrlódási költségeket. Egy egyoldalú piacon, mivel a megszerzett nyereséget további pozíciók hozzáadására fordítják, és veszteség esetén stop-loss lesz kiváltva, az ETF termékek jól teljesítenek, de a piaci ingadozások miatt a súrlódási költségek súlyosak lehetnek. Ezért az ETF termékek rövid távú fedezetre alkalmasak a hosszú távú tartás helyett.

Az 5X tőkeáttételű ETF szabályai

1. Szabálytalan újraegyensúlyozás: Ha a valós idejű tőkeáttételi mutató meghaladja a 7-et, szabálytalan újraegyensúlyozás indul, és a pozícióbeállító mechanizmus 5-re állítja a tőkeáttételi arányt. 2. Rendszeres

kiegyensúlyozás: minden nap 00:00 UTC+8 a szokásos újraegyensúlyozási idő. Ha a valós idejű tőkeáttételi mutató 3,5 alá vagy 7 fölé megy, vagy a fluktuációs ráta (kontraktus indexárral számolva) meghaladja az 1%-ot (a mögöttes devizák árfolyamának az elmúlt 24 órában bekövetkezett jelentős növekedése vagy csökkenése miatt), a pozíció A korrekciós mechanizmus a tőkeáttételi mutatót 5-re módosítja.

3. Az 5-szeres tőkeáttételes ETF termékek nettó eszközértéke különösen érzékeny a mögöttes deviza árfolyamváltozásaira. Logikus, hogy a szabálytalan és rendszeres újraegyensúlyozás gyakrabban fordul elő az 5-szeres tőkeáttételes ETF termékeknél, amelyek szintén jobban szenvednek a súrlódástól, mint a 3-szoros tőkeáttételes ETF termékek, és csak rövid távú fedezetre alkalmasak. Mielőtt ETF tőkeáttételes termékekbe fektetne be, tájékozódjon az 5X és 3X tőkeáttételes tokenek közötti különbségekről, és válasszon okosan.

A tőkeáttételes tokenek előnyei

Felszámolástól mentes

A tőkeáttételes tokenek lényegében tokenpárok az azonnali piacon, ezért mentesek a felszámolástól. Még ha egy tőkeáttételes token ára 100 USD-ról 1 USD-ra esik, a kereskedő által birtokolt mennyiség nem változik. Ha jelentős veszteségek keletkeztek, akkor ez elindíthatja az automatikus helyzetcsökkentési mechanizmust. A tőkeáttételes tokenek ára csak ritka esetekben közelítheti meg a 0-t.

Nincs szükség fedezetre

A hagyományos margin kereskedésben a fedezet elengedhetetlen a kereskedők számára, hogy tőkeáttételes nyereséget generáljanak, amit a tőkeáttételes tokenek fedezet nélküli kereskedelmével lehet elérni. Bizonyos kezelési díj kerül felszámításra.

Az ETF tőkeáttételes tokenek befizetése és visszavonása egyelőre nem lehetséges.

Automatikus haszonösszeg és automatikus pozíciócsökkentés
Ha a piacon egyoldalú emelkedés tapasztalható, a 3X tőkeáttételű tokenek több profitot tudnak termelni, mint a hagyományos, 3X tőkeáttétellel végzett margin kereskedés. Ennek az az oka, hogy a megszerzett nyereséget automatikusan több tőkeáttételes tokenek vásárlására használják fel, hogy több profitot termeljenek. Amikor a piac esik, a felszámolás nem történik meg, és helyette automatikus pozíciócsökkentés indul a veszteség megállítása érdekében.

A tőkeáttételes tokenek hátrányai

Magas kockázat

A tőkeáttételes tokenek új, tőkeáttételes tulajdonságokkal rendelkező termékek, amelyek jelentős kockázattal járnak.

Nem alkalmas hosszú távú befektetésre

A tőkeáttételes tokenek csak professzionális befektetők számára alkalmasak kockázatfedezeti vagy rövid távú egyoldalú piaci befektetésre. Nem alkalmasak közép- és hosszú távú befektetésekre. A pozíciókorrekciós mechanizmus megléte miatt rendkívül nagy a kockázata annak, hogy a tőkeáttételes tokenek hosszú ideig tartanak. Minél hosszabb a tartási idő, annál nagyobb a volatilitás és a súrlódási költségek.

Alapkezelési díj

Az örökös szerződések finanszírozási díjait a szerződés ellentétes oldalán lévő kereskedők fizetik, de tőkeáttételes tokenek kereskedése esetén fix napi alapkezelési díj kerül felszámításra: napi 0,1%-os kezelési díj kerül felszámításra.

A fenti tartalom nem befektetési tanács. A tőkeáttételes tokenek magas kockázatú termékek. Kérjük, győződjön meg arról, hogy jól ismeri a kockázatokat, mielőtt tőkeáttételes tokenekkel kereskedik.

Figyelmeztetés:

A kriptovaluta piac volatilis. A háromszoros és ötszörös tőkeáttételű ETF-termékek növelik az árak ingadozását, és nagyobb veszteségkockázatot jelentenek. Kérjük, alaposan ismerje meg a kockázatokat, és bölcsen kereskedjen. A rendszeres és szabálytalan pozíciókiigazítások miatt egy bizonyos időn belüli emelkedés és esés nem mindig a célzott tőkeáttétel. Az ETF-termékeket örökös szerződésekkel fedezik. Ha nyereség keletkezik, pozíciók nyílnak meg; veszteségek esetén a pozíciók csökkennek. Az ETF termékek napi szinten követik a nyereséget és a veszteséget, és a tőkeáttételt visszaállítják a megcélzott tőkeáttételre. A súrlódási költségek meglehetősen jelentősek lehetnek egy ingadozó piacon. A pozíciókorrekciós mechanizmus és a pozíciótartási költségek miatt a tőkeáttételes ETF termékek nem jó hosszú távú befektetések. A nagy áringadozások és a magas kockázatok az ETF termékek jellemzői. Kérjük, óvatosan fektesse be.

Regisztráljon gate.io fiókotNyissa meg a demo fiókot

Útmutató a tőkeáttételes ETF-termékekhez (I. fejezet)

Q1: Mik azok a tőkeáttételes ETF termékek?

A tőkeáttételes tokenek hasonlóak a tőzsdén található hagyományos ETC-termékekhez. Nyomon követik az adott céleszköz áringadozásait.

Ezek az áringadozások körülbelül 3-5-szöröse a mögöttes eszközök piacának. A hagyományos margin kereskedéstől eltérően a felhasználóknak nem kell fedezetet lekötniük, amikor tőkeáttételes tokenekkel kereskednek.

A felhasználók tőkeáttételes tokenek egyszerű vételével és eladásával érhetik el az árrés kereskedés célját.

Minden tőkeáttételes ETF termék egy szerződéses pozíciónak felel meg, amelyet az alapkezelők kezelnek.

A tőkeáttételes ETF-termékek használata lehetővé teszi, hogy könnyedén felállíthassa saját állandó tőkeáttételű befektetési portfólióját anélkül, hogy ismernie kellene a konkrét mechanizmusokat.

Q2: Mi a mögöttes eszköz?

V: A tőkeáttételes ETF-termék neve a mögöttes eszköz nevéből és a tőkeáttételi mutatóból áll. Például a BTC3L és a BTC3S mögöttes eszköze a BTC.

Q3: Mennyi az ETF termékek teljes mennyisége?

Az örökös szerződésekhez hasonlóan a tőkeáttételes ETF termékek származékos pénzügyi eszközök, nem pedig tipikus kripto tokenek. Tehát nincs „teljes volumen” vagy „égetett mennyiség” a tőkeáttételes ETF-termékeknél.

4. kérdés: Hogyan erősítik meg a tőkeáttételes ETF-termékek a nyereséget?

A tőkeáttételes ETF-termékek az áringadozások felerősítésével erősítik fel a veszteségeket és nyereségeket. Mondjuk a pozíciókiigazítás után a BTC ára 5%-kal emelkedik (nem figyelembe véve a szabálytalan újraegyensúlyozás kiváltásának lehetőségét), a BTC3L ára 15%-kal emelkedik, a BTC3S pedig 15%-kal csökken.5.

kérdés: Miben különböznek a tőkeáttételes ETF termékek a margin kereskedéstől

? célja, hogy felerősítse a nyereséget és veszteséget azáltal, hogy a teljes befektetéshez hozzáadja a fedezeti kölcsönöket. A tőkeáttételi mutató megsokszorozza a felhasználó által birtokolt eszközök mennyiségét. A tőkeáttételes ETF-termékek felerősítik a nyereséget azáltal, hogy felerősítik a mögöttes eszközök árának áringadozásait. A tőkeáttételi arány tükröződik a áringadozások 2. A tőkeáttételes ETF termékek nem követelik meg a kereskedőket, hogy biztosítékot adjanak le vagy kölcsönt vegyenek fel. A tőkeáttételes tokenek kereskedése során nincs felszámolás veszélye

6. kérdés: Miben különböznek a tőkeáttételes ETF termékek az örökös szerződésektől?

1. A tőkeáttételes ETF termékek kereskedelme nem igényel biztosítékot, és mentes a felszámolástól. 2.Rögzített tőkeáttételi mutató: Az örökös szerződésben a tényleges tőkeáttétel a pozíció értékének ingadozásával változik. A tőkeáttételes ETF-termékek pozícióit naponta módosítják. A tőkeáttételi mutató szinte mindig 3 és 5 között marad.

7. kérdés: Miért mentesek a tőkeáttételes ETF termékek felszámolástól?

A Gate.io alapkezelői dinamikusan módosítják a határidős pozíciókat, hogy a tőkeáttételes ETF termékek egy bizonyos ideig fix tőkeáttételi mutatót tudjanak fenntartani. Ha a tőkeáttételes ETF-termékek nyereségesek, a pozíciók közvetlenül a pozíciókiigazítás után növekednek. Veszteség esetén a pozíciók csökkennek, így elkerülhető a felszámolás veszélye. Megjegyzés: A pozíciókorrekció az ETF-termékek mögötti szerződéses pozíciók módosítására szolgál. A kereskedők devizaállománya nem változik.

8. kérdés: Mikor vannak ütemezve a pozícióbeállítások?

3X tőkeáttételes ETF termékek esetén: 1. Szabálytalan újraegyensúlyozás: Ha a valós idejű tőkeáttételi mutató meghaladja a 3-at, szabálytalan újraegyensúlyozás indul, és a pozícióbeállító mechanizmus 2,3-ra állítja a tőkeáttételi mutatót. 2. Rendszeres kiegyensúlyozás: minden nap 00:00 UTC+8 a szokásos újraegyensúlyozási idő. Ha a valós idejű tőkeáttételi mutató 1,8 alá vagy 3 fölé megy, vagy a fluktuációs ráta (kontraktus indexárral számolva) meghaladja az 1%-ot (a mögöttes devizák árfolyamának az elmúlt 24 órában bekövetkezett jelentős növekedése vagy csökkenése miatt), a pozíció beállító mechanizmus a tőkeáttételi arányt 2,3-ra állítja.

5X tőkeáttételű ETF termékek esetén: 1. Szabálytalan újraegyensúlyozás: Ha a valós idejű tőkeáttételi mutató meghaladja a 7-et, szabálytalan újraegyensúlyozás indul el, és a pozícióbeállító mechanizmus 5-re állítja a tőkeáttételi arányt. 2. Rendszeres újraegyensúlyozás: 00:00 UTC+8 minden nap a szokásos újraegyensúlyozási idő. Ha a valós idejű tőkeáttételi mutató 3,5 alá vagy 7 fölé megy, vagy a fluktuációs ráta (kontraktus indexárral számolva) meghaladja az 1%-ot (a mögöttes devizák árfolyamának az elmúlt 24 órában bekövetkezett jelentős növekedése vagy csökkenése miatt), a pozíció A kiigazító mechanizmus a tőkeáttételi mutatót 5-re módosítja.

9. kérdés: Miért vannak kezelési díjak?

A Gate.ios 3S és 5S ETF termékek napi kezelési díja 0,1%. A napi kezelési díj magában foglalja a tőkeáttételes tokenek kereskedése során felmerülő összes költséget, beleértve a szerződéses ügyletek kezelési díjait, a finanszírozási díjakat és a nyitáskor bekövetkező árkülönbségekből adódó súrlódási költségeket. pozíciók stb.

Az FTXs ETF termékekben felszámított 0,03%-os napi kezelési díj nem tartalmazza a fent említett díjakat. Amióta az ETF-termékek először megjelentek a Gate.io-n, az azonnali kereskedés kezelési díjait figyelmen kívül hagyva a számításból, a Gate.io ETF-termékekben felszámított kezelési díjai nem tudták fedezni az összes költséget. A Gate.io továbbra is fizeti a felhasználók többletköltségét, ahelyett, hogy azt a nettó eszközértékből (NAV) venné le.

Hamarosan a Gate.io olyan termékeket dob piacra, mint a kombinált ETF termékek és az alacsony tőkeáttételű fordított ETF termékek. Egyedülálló technikai optimalizálás révén nagymértékben csökkenthetik a költségeket, megkönnyíthetik a kereskedést és csökkenthetik a kezelési költségeket.

10. kérdés: Miért nem jelenik meg a „BULL”-ra és „BEAR”-re végződő ETF-termékek nettó eszközértéke?

A „BULL” és „BEAR” végződésű ETF-termékeket nem a Gate.io kezeli. A Gate.io csak azonnali kereskedési szolgáltatásokat nyújt, és nem tudja valós időben megjeleníteni a NAV-ot. Kérjük, feltétlenül ismerje meg a kockázatokat, mielőtt ETF-termékekkel kereskedik. A kereskedési árak és a NAV közötti eltérés a piac elégtelen likviditása miatt a vártnál nagyobb lehet. A BULL és Bear termékeket hamarosan eltávolítjuk a Gate.io oldalról. Ha többet szeretne megtudni ezekről a termékekről, kérjük, olvassa el az FTX termékkézikönyveit.

11. kérdés: Mi a nettó eszközérték (NAV)?

A nettó eszközérték a valuta entitás nettó piaci értékét jelenti. A NAV számítási képlete: Nettó eszközérték (NAV) = az előző újraegyensúlyozási pont NAV (1+a mögöttes devizacélú tőkeáttételi mutató árváltozása)

Megjegyzés: Az előző újrakiegyenlítési pont NAV az utolsó pozíció utáni pozíciók nettó értékére vonatkozik. beállítás.

A tőkeáttételes ETF termékek másodlagos piacon való tényleges kereskedési ára a deviza NAV-jához van rögzítve. Van némi eltérés a NAV-tól, bár az eltérés nem lesz túl nagy. Például, ha a BTC3L nettó értéke 1 USD, a másodlagos piacon a kereskedési ár 1,01 USD vagy 0,09 USD lehet. A Gate.io egyszerre sorolja fel a tőkeáttételes ETF termékek NAV-ját és a legfrissebb kereskedési árakat, hogy a felhasználók észrevehessék a potenciális veszteséget, amikor a tőkeáttételes tokenek a NAV-tól túlságosan eltérő áron vásárolnak/eladnak.

12. kérdés: Hol jelenik meg pontosan a háromszoros áringadozás-erősítés a Gate.ios tőkeáttételes ETF termékekben?

A tőkeáttételes ETF termékek áringadozásai a mögöttes deviza áringadozásának 3-szoros felerősítését jelentik, ami a NAV változásában is megmutatkozik. Például a BTC a BTC3L és a BTC3S mögöttes pénzneme. A BTC ára egy adott időszakban egy kereskedési napon (a 00:00-as árfolyam a nyitóár) és a megfelelő időszak NAV-ja a következő: A BTC árfolyama 1%-kal emelkedik, a BTC3L nettó értéke nő. 3%-kal, a BTC3S nettó értéke 3%-kal csökken; A BTC ára 1%-kal esik, a BTC3L NAV 3%-kal, a BTC3S NAV 3%-kal nő.

13. kérdés: Hogyan számítják ki a Gate.ios tőkeáttételes ETF termékek áringadozásait?

Az ingadozásokat a NAV alapján számoljuk. Vegyük például a napon belüli ingadozást:

Táblázat a tőkeáttételes ETF termékek napközbeni árfolyam-ingadozási rátájához 3L 3S

Q14: A pozíciókorrekciós mechanizmus (rebalancing) növeli/csökkenti a pozíciótartások számát?

Nem. A Gate.io pozíciókorrekciókat hajt végre a szerződéses pozíciókon, hogy a tőkeáttételi mutatót 3-on tartsa. A kereskedett deviza pozíciói nem változnak.

Valahányszor egy pozíciót módosítanak, a NAV számítási alapja változik. Például: Ha a pozíciókat 00:00-kor korrigáljuk, a NAV 1 USD, akkor az előző újraegyensúlyozási pont NAV-ja 1 USD. A jelenlegi NAV számítási képlete $1×{1+ a mögöttes deviza árváltozása*célzott tőkeáttételi mutató}.

A következő pozíciókorrekció előtt a NAV mindig 1 dolláron alapul, és a mögöttes deviza ingadozásaival változik.

Ha szabálytalan pozíciókorrekció lép életbe, amikor a NAV 0,7 USD lesz, akkor a kiigazítás után az előző újraegyensúlyozási pont NAV-ja 0,7 USD lesz, az aktuális NAV pedig 0,7 USD × (a mögöttes deviza* célzott tőkeáttételi mutatójának 1+ árváltozása) ).

15. kérdés: Mi az a szabálytalan újraegyensúlyozás?

Szélsőséges piaci áringadozások esetén a szerződéses fedezeti ügyletek és a felszámolások megelőzése érdekében szabálytalan kiegyensúlyozásra kerül sor.

2020. március 16-án 10:00 előtt a Gate.io 15%-os (pozitív vagy negatív) áringadozási rátát alkalmaz az előző újraegyensúlyozási ponthoz képest szabálytalan újraegyensúlyozási küszöbként.

Mert a kriptovaluta piac meglehetősen volatilis volt, és a szabálytalan újraegyensúlyozás gyakrabban indul el. 2020. március 16-án 10:00 órától a Gate.io az utolsó kiegyenlítési ponthoz képest 20%-os áringadozási rátát (pozitív vagy negatív) használ küszöbként.

Regisztráljon gate.io fiókotNyissa meg a demo fiókot

Útmutató a tőkeáttételes ETF-termékekhez (II. fejezet)

Milyen piaci feltételekre valók a tőkeáttételes ETF termékek?

A tőkeáttételes ETF termékek előnyökkel járnak az egyoldalú piacokon. A kétoldalú piacokon több a súrlódó kiadás. Vegyük példának a BTC3L-t a tőkeáttételes ETF-termékek jövedelmezőségének megfigyelésére különböző piaci feltételek mellett:*3xBTC a hagyományos 3-szoros tőkeáttételes BTC_USDT örökös szerződésre utal

l Egyoldalú piac: egyirányú felfelé

Az "egyirányú felfelé" forgatókönyv szerint, tőkeáttétellel Az ETF-termékek jobban teljesítenek, mint a hagyományos, háromszoros tőkeáttételes örökös szerződések (3xBTC). Az alábbiakban a nyereség kiszámítása látható:

Az első napon egy BTC ára 200 dollárról 210 dollárra emelkedik, az ingadozási ráta +5%. A BTC3L NAV-ja (nettó eszközértéke) 200 USD (1+5%× 3)=230 USD lesz;

A második napon egy BTC ára 210 dollárról 220 dollárra emelkedik, az ingadozási ráta +4,76%. A BTC3L nettó értéke 230 USD× (1+4,76%× 3)=262,84 USD lesz;

Összefoglalva, az ingadozási ráta ebben a 2 napban (262,84 USD - 200 USD)/200 USD*100% = 31,4%, ami nagyobb, mint 30%.

l Egyoldalú piac: egyirányú lefelé

Az "egyirányú lefelé" forgatókönyv szerint a tőkeáttételes ETF termékek kereskedéséből származó veszteség kisebb, mint a szerződéses kereskedésből. A veszteség kiszámítása az alábbiak szerint történik:

A BTC ára az első napon 5%-ot esik. A BTC3L nettó értéke: 200 USD (1-5%×3)=170 USD;

A második napon ismét esik az árfolyam és az ingadozás mértéke -5,26%. A BTC3L nettó értéke 170 USD (1-5,26%×3)=143,17 USD lesz;

A teljes ingadozási ráta ebben a 2 napban (143,17 USD - 200 USD) / 200 USD*100%= -28,4%, ami nagyobb, mint -30%.

l Kétoldalú piac: először felfelé, majd lefelé

Ha a BTC ára először emelkedik, majd visszaesik ugyanarra a szintre, akkor a tőkeáttételes ETF termékek nem rendelkeznek előnyökkel az örökös szerződésekkel szemben.

Az első napon egy BTC ára 200 dollárról 210 dollárra emelkedik, az ingadozás mértéke +5%. A BTC3L nettó értéke 200 USD (1+5%× 3)=230 USD lesz;

A második napon az árfolyam 210 dollárról visszaesik 200 dollárra, az ingadozás mértéke -4,76%. A BTC3L nettó értéke 230 USD (1-4,76%× 3)=197,16 USD lesz;

A teljes ingadozási ráta ebben a 2 napban (197,16 USD - 200 USD) / 200 USD*100%=-1,42%, ami kevesebb, mint 0%.

l Kétoldalú piac: először lefelé, majd felfelé

Ugyanaz, mint a fent leírt forgatókönyv, ha az árfolyam először lemegy, majd felmegy pontosan ugyanarra a szintre, a tőkeáttételes ETF termékek nem ideális befektetés.

Az első napon a BTC ára 5%-ot esik. A BTC3L nettó értéke 200 dollár (1-5%×3)=170 dollár lesz;

A második napon az ár 190 dollárról 200 dollárra emelkedik. Az ingadozás mértéke +5,26%. A BTC3L nettó értéke 170 USD (1+5,26%× 3)=196,83 USD lesz;

A teljes ingadozási ráta ebben a 2 napban (196,83 USD-200 USD) / 200 USD*100%=-1,59%, ami kevesebb, mint 0%.

Figyelmeztetés: A tőkeáttételes ETF termékek magas kockázatú származékos pénzügyi eszközök. Ezt a cikket csak egy rövid elemzésnek kell tekinteni a befektetési tanácsok helyett. A kereskedés előtt a felhasználóknak alaposan meg kell ismerniük a termékeket és azok kockázatait.

Regisztráljon gate.io fiókotNyissa meg a demo fiókot