Piesaistes marķieri vietnē Gate.io

2024.06.02 2396 0

Reģistrējieties gate.io kontāAtveriet demonstrācijas kontu

Par piesaistītajiem žetoniem

Gate.io ir ieviesis ETF piesaistītos marķierus. Vienīgā atšķirība starp piesaistītajiem marķieriem un tradicionālajiem marķieriem ir tā, ka piesaistītajiem marķieriem ir piesaistītas īpašības. Visiem piesaistītajiem žetoniem ir ekvivalenti tūlītējās tirdzniecības tirgū.

ETF produkti tiek ierobežoti un pārvaldīti, pamatojoties uz pastāvīgiem līgumiem. Tiek iekasēta ikdienas pārvaldības maksa 0,1% apmērā. (Pārvaldības maksas likme mainās atkarībā no faktiskajām izmaksām. Jaunāko informāciju skatiet sadaļā Paziņojumi). Pārvaldības maksas kompensē tādas izmaksas kā līguma apstrādes maksas un finansēšanas maksas, savukārt līguma finansēšanas maksas netiek iekasētas. Kapitāla pārvaldības optimizācija samazina lietotāju faktiskās sviras izmaksas un riskus.

Lietotājiem nav jāieķīlā nodrošinājums, tirgojot piesaistītos žetonus, taču ETF iekasēs ikdienas pārvaldības maksu 0,1% apmērā (pārvaldīšanas maksas tiek iekasētas no pārvaldības fondiem un netiek tieši atspoguļotas lietotāju darījumos). Sviras marķieri būtībā atbilst mūžīgajiem līgumiem, kurus var arī ērti saprast kā tūlītēju tirdzniecību. Salīdzinājumā ar tiešu dalību pastāvīgo līgumu tirdzniecībā, piesaistīto marķieru mērķis ir optimizēt kapitāla pārvaldību, lai samazinātu lietotāju faktiskos sviras izdevumus un riskus. Sviras marķieri joprojām tiek klasificēti kā augsta riska produkti. Pirms aizņemto žetonu tirdzniecības, lūdzu, pārliecinieties, ka saprotat riskus.

ETF sviras marķieri

3L: 3-reizi piesaistīti garie bullish marķieri
Piemērs: ETH3L ir trīs reizes piesaistīts long bullish ETH marķieris.
3S: 3-reizi piesaistīts īss lācīgs marķieris
Piemērs: ETH3S ir trīs reizes piesaistīts īss lācīgs ETH marķieris.

Sviras žetonu pozīcijas regulēšanas mehānisms

Kad ETF produkti seko peļņai un zaudējumiem un katru dienu pielāgo kredītplecu atpakaļ uz mērķa kredītplecu, peļņas gūšanas gadījumā pozīcijas tiks atvērtas; ja būs zaudējumi, pozīcijas tiks samazinātas. Sviras žetonu tirdzniecībai nav nepieciešams nodrošinājums. Izmantojot vienkāršu piesaistīto žetonu pirkšanu un pārdošanu, lietotāji var radīt piesaistīto peļņu, tāpat kā maržas tirdzniecībā.

Noteikumi par 3X piesaistīto ETF

1. Neregulāra līdzsvarošana: kad reāllaika aizņemto līdzekļu rādītājs pārsniedz 3, tiks aktivizēta neregulāra līdzsvarošana un pozīcijas regulēšanas mehānisms pielāgos aizņemto līdzekļu koeficientu uz 2,3.

2. Regulāra līdzsvara atjaunošana: 00:00 UTC+8 katru dienu ir regulārais līdzsvarošanas laiks. Ja reāllaika aizņemto līdzekļu rādītājs nokrītas zem 1,8 vai virs 3, vai svārstību likme (aprēķināta ar līguma indeksa cenu) pārsniedz 1% (jo pēdējo 24 stundu laikā ir būtiski pieaugusi vai samazinājusies pamatā esošās valūtas cena), pozīcija regulēšanas mehānisms noregulēs sviras koeficientu uz 2.3.

3. 3reizes piesaistītā ETF mērķa sviras efekts praksē ir 2,3reizes, cenšoties samazināt tirgus svārstību līmeni un samazināt ilgtermiņa berzes izmaksas. Vienpusējā tirgū, jo gūtā peļņa tiks izmantota vairāku pozīciju pievienošanai un zaudējumu apturēšana tiks aktivizēta, kad rodas zaudējumi, šķiet, ka ETF produkti darbojas labi, taču tirgus svārstību dēļ berzes izmaksas var būt nopietnas. Tāpēc ETF produkti ir piemēroti īstermiņa riska ierobežošanai, nevis ilgtermiņa turēšanai.

Noteikumi par 5X piesaistīto ETF 1.

Neregulāra līdzsvarošana: kad reāllaika aizņemto līdzekļu rādītājs pārsniedz 7, tiks aktivizēta neregulāra līdzsvarošana un pozīcijas regulēšanas mehānisms pielāgos sviras koeficientu uz 5. 2. Regulāra

līdzsvarošana: 00:00 UTC+8 katru dienu ir regulārais līdzsvara atjaunošanas laiks. Ja reāllaika aizņemto līdzekļu rādītājs nokrītas zem 3,5 vai virs 7 vai svārstību likme (aprēķināta ar līguma indeksa cenu) pārsniedz 1% (jo pēdējo 24 stundu laikā ir būtiski pieaugusi vai samazinājusies pamatā esošās valūtas cena), pozīcija korekcijas mehānisms pielāgos aizņemto līdzekļu koeficientu uz 5.

3. 5-reizējo ETF produktu neto aktīvu vērtība ir īpaši neaizsargāta pret bāzes valūtas cenu izmaiņām. Loģiski, ka neregulāra un regulāra līdzsvara atjaunošana notiek biežāk ETF produktiem ar 5reizēm, kuri arī cieš vairāk no berzes nekā 3reizes piesaistītie ETF produkti un ir piemēroti tikai īstermiņa riska ierobežošanai. Pirms investēt ETF produktos, lūdzu, esiet informēts par atšķirībām starp 5X un 3X piesaistītajiem marķieriem un izvēlieties saprātīgi.

Sviras žetonu priekšrocības

Brīvs no likvidācijas

Sviras marķieri būtībā ir žetonu pāri tūlītējā tirgū, un tāpēc tos nevar likvidēt. Pat ja piesaistītā marķiera cena samazināsies no 100 USD līdz 1 USD, tirgotāja rīcībā esošais daudzums nemainīsies. Ja ir radušies ievērojami zaudējumi, tas var iedarbināt automātisko pozīcijas samazināšanas mehānismu. Tikai retos gadījumos piesaistīto žetonu cena var pietuvoties 0.

Nodrošinājums nav vajadzīgs

Tradicionālajā maržinālā tirdzniecībā nodrošinājums ir obligāts tirgotājiem, lai gūtu peļņu, ko var panākt, tirgojot piesaistītos žetonus bez ķīlas. Tiks iekasēta noteikta apsaimniekošanas maksa.

ETF piesaistīto žetonu iemaksa un izņemšana vēl nav iespējama.

Automātisks peļņas salikums un automātiska pozīcijas samazināšana
Kad tirgū ir vienpusējs pieaugums, 3X piesaistītie marķieri var radīt lielāku peļņu nekā parastā maržas tirdzniecība ar 3X kredītplecu. Iemesls tam ir tāds, ka gūtā peļņa tiek automātiski izmantota, lai iegādātos vairāk piesaistīto žetonu, lai gūtu lielāku peļņu. Kad tirgus krītas, likvidācija nenotiks un tā vietā tiks iedarbināta automātiska pozīcijas samazināšana, lai apturētu zaudējumus.

Sviras žetonu trūkumi

Augsts risks

Kredītsviras marķieri ir jauni produkti ar piesaistītajām īpašībām, kas ir saistīti ar ievērojamiem riskiem.

Nepiemēroti ilgtermiņa ieguldījumiem

Sviras marķieri ir piemēroti tikai profesionāliem investoriem, lai tos izmantotu riska ierobežošanai vai īstermiņa vienpusējiem tirgus ieguldījumiem. Tie nav piemēroti vidēja termiņa un ilgtermiņa ieguldījumiem. Tā kā pastāv pozīcijas regulēšanas mehānisms, risks ilgstoši turēt piesaistītos žetonus ir ārkārtīgi augsts. Jo ilgāks turēšanas laiks, jo lielākas ir nepastāvības un berzes izmaksas.

Fonda pārvaldīšanas maksa

Ilgtermiņa līgumu finansēšanas maksas tiek maksātas starp tirgotājiem, kas atrodas līguma pretējās pusēs, bet, tirgojot ar piesaistītajiem žetoniem, tiks iekasēta fiksēta dienas pārvaldīšanas komisijas maksa: tiek iekasēta ikdienas pārvaldīšanas maksa 0,1% apmērā.

Viss iepriekš minētais saturs nav nekāds padoms investīcijām. Sviras marķieri ir augsta riska produkti. Pirms aizņemto žetonu tirdzniecības, lūdzu, pārliecinieties, ka labi izprotat riskus.

Lūdzu, ņemiet vērā:

kriptovalūtu tirgus ir nestabils. 3x un 5x piesaistītie ETF produkti palielinās cenu nepastāvību un radīs lielāku zaudējumu risku. Lūdzu, noteikti izprotiet riskus detalizēti un tirgojieties saprātīgi. Regulāras un neregulāras pozīcijas korekcijas dēļ kāpums un kritums noteiktā laika periodā ne vienmēr ir mērķa sviras efekts. ETF produkti tiek nodrošināti, izmantojot pastāvīgus līgumus. Ja tiks gūta peļņa, tiks atvērtas pozīcijas; ja būs zaudējumi, pozīcijas tiks samazinātas. ETF produkti seko līdzi peļņai un zaudējumiem un katru dienu pielāgo kredītplecu atpakaļ uz mērķa piesaistīto līdzekļu apjomu. Berzes izmaksas var būt diezgan ievērojamas mainīgā tirgū. Pozīciju pielāgošanas mehānisma un pozīcijas turēšanas izmaksu dēļ piesaistītie ETF produkti nav labs ilgtermiņa ieguldījums. ETF produktiem raksturīgas lielas cenu svārstības un augsts risks. Lūdzu, ieguldiet uzmanīgi.

Reģistrējieties gate.io kontāAtveriet demonstrācijas kontu

Rokasgrāmata par piesaistītajiem ETF produktiem (Inodaļa)

Q1: Kas ir piesaistītie ETF produkti?

Sviras žetoni ir līdzīgi parastajiem ETC produktiem akciju tirgū. Tie izseko konkrētā mērķa aktīva cenu svārstībām.

Šīs cenu svārstības ir aptuveni 3 vai 5 reizes lielākas nekā pamatā esošo aktīvu tirgū. Atšķirībā no parastās maržinālās tirdzniecības, lietotājiem nav jāieķīlā ķīla, tirgojot žetonus ar piesaistīto kredītu.

Lietotāji var sasniegt mērķi tirgoties ar peļņas normu, vienkārši pērkot un pārdodot piesaistītos žetonus.

Katrs piesaistītais ETF produkts atbilst līguma pozīcijai, kuru pārvalda fondu pārvaldnieki.

Izmantojot piesaistītos ETF produktus, varat viegli izveidot savu pastāvīgo sviras ieguldījumu portfeli, neapgūstot īpašus mehānismus.

Q2: Kas ir pamatā esošais aktīvs?

A: piesaistītā ETF produkta nosaukums sastāv no tā pamatā esošā aktīva nosaukuma un aizņemto līdzekļu rādītāja. Piemēram, BTC3L un BTC3S pamatā esošais aktīvs ir BTC.

Q3: Cik liels ir kopējais ETF produktu apjoms?

Līdzīgi kā mūžīgie līgumi, piesaistītie ETF produkti ir atvasinātie finanšu instrumenti, nevis tipiski kriptovalūtas marķieri. Tāpēc ETF produktiem ar piesaistītajiem līdzekļiem nav “kopējā apjoma” vai “sadedzinātā apjoma”.

4.jautājums: kā piesaistītie ETF produkti palielina peļņu?

ETF produkti ar piesaistītajiem līdzekļiem pastiprina zaudējumus un ieguvumus, pastiprinot cenu svārstības. Sakiet, pēc pozīcijas korekcijas BTC cena. pieaug par 5% (neņemot vērā neregulāras līdzsvarošanas iespējamību), BTC3L cena pieaugs par 15% un BTC3S samazināsies par 15%. Q5

: Kā piesaistītie ETF produkti atšķiras no maržinālās tirdzniecības?

1. Maržas tirdzniecība ir palielināt guvumus un zaudējumus, kopējām investīcijām pievienojot rezerves aizdevumus. Sviras koeficients reizina lietotājam piederošo aktīvu apjomu. ETF produkti ar piesaistītajiem līdzekļiem pastiprina peļņu, pastiprinot bāzes aktīvu cenas cenu svārstības. Sviras koeficients ir atspoguļots cenu svārstības 2. ETF produkti ar piesaistīto līdzekļu palīdzību tirgotājiem neprasa ieķīlāt ķīlu vai aizņemties aizdevumus. Tirgojot aizņemto līdzekļu žetonus, nav likvidācijas riska.

6. jautājums: Kā piesaistītie ETF produkti atšķiras no pastāvīgajiem līgumiem?

1. Tirdzniecībai ar piesaistītajiem ETF produktiem nav nepieciešams nodrošinājums, un to nevar likvidēt. 2. Fiksēta aizņemto līdzekļu attiecība: faktiskais aizņemto līdzekļu apjoms pastāvīgā līgumā mainās atkarībā no pozīcijas vērtības svārstībām. Sviras ETF produktu pozīcijas tiek koriģētas katru dienu. Sviras koeficients gandrīz vienmēr paliek no 3 līdz 5.

7. jautājums. Kāpēc aizņemto līdzekļu ETF produkti netiek likvidēti?

Gate.io fondu pārvaldnieki dinamiski pielāgo fjūčeru pozīcijas, lai piesaistītie ETF produkti noteiktu laiku varētu uzturēt fiksētu aizņemto līdzekļu koeficientu. Kad piesaistītie ETF produkti ir ienesīgi, pozīcijas tiks palielinātas uzreiz pēc pozīcijas korekcijas. Zaudējuma gadījumā pozīcijas tiks samazinātas, lai novērstu risku tikt likvidētam. Piezīme. Pozīcijas pielāgošana ir paredzēta, lai pielāgotu līguma pozīcijas aiz ETF produktiem. Tirgotāju valūtas turējumi nemainās.

Q8: Kad ir ieplānota pozīcijas korekcija?

3X ETF produktiem: 1. Neregulāra līdzsvarošana: kad reāllaika aizņemto līdzekļu rādītājs pārsniedz 3, tiks aktivizēta neregulāra līdzsvarošana un pozīcijas regulēšanas mehānisms pielāgos aizņemto līdzekļu koeficientu uz 2,3. 2. Regulāra līdzsvara atjaunošana: 00:00 UTC+8 katru dienu ir regulārais līdzsvarošanas laiks. Ja reāllaika aizņemto līdzekļu rādītājs nokrītas zem 1,8 vai virs 3, vai svārstību likme (aprēķināta ar līguma indeksa cenu) pārsniedz 1% (jo pēdējo 24 stundu laikā ir būtiski pieaugusi vai samazinājusies pamatā esošās valūtas cena), pozīcija regulēšanas mehānisms noregulēs sviras koeficientu uz 2.3.

5Xsviras ETFproduktiem: 1.Neregulāra līdzsvarošana: kad sviras rādītājs reāllaikā pārsniedz 7, tiks aktivizēta neregulāra līdzsvarošana un pozīcijas regulēšanas mehānisms pielāgos sviras koeficientu uz5. 2. Regulāra līdzsvarošana: 00:00 UTC+8 katru reizi. diena ir parastais līdzsvara atjaunošanas laiks. Ja reāllaika aizņemto līdzekļu rādītājs nokrītas zem 3,5 vai virs 7 vai svārstību likme (aprēķināta ar līguma indeksa cenu) pārsniedz 1% (jo pēdējo 24 stundu laikā ir būtiski pieaugusi vai samazinājusies pamatā esošās valūtas cena), pozīcija pielāgošanas mehānisms pielāgos aizņemto līdzekļu koeficientu līdz 5.

9. jautājums: Kāpēc tiek piemērotas pārvaldības maksas?

Gate.ios 3S un 5S ETF produktiem tiek piemērota ikdienas pārvaldības maksa 0,1% apmērā. Dienas pārvaldības maksā ir iekļautas visas izmaksas, kas rodas, tirgojot piesaistītos marķierus, tostarp līguma darījumu apstrādes maksas, finansēšanas maksas un berzes izmaksas, kas rodas cenu atšķirību dēļ, atverot. pozīcijas utt.

0,03% ikdienas pārvaldības maksa, kas tiek iekasēta FTXs ETF produktos, neietver nevienu no iepriekš minētajām maksām. Kopš ETF produktu pirmās palaišanas vietnē Gate.io, no aprēķiniem izslēdzot apstrādes maksas tūlītējā tirdzniecībā, pārvaldības maksas, ko Gate.io iekasē par ETF produktiem, nav spējušas segt visas izmaksas. Gate.io turpinās maksāt papildu izmaksas lietotājiem, nevis ņemt tās no neto aktīvu vērtības (NAV).

Drīzumā Gate.io laidīs klajā tādus produktus kā kombinētie ETF produkti un reversie ETF produkti ar zemu sviras efektu. Izmantojot unikālu tehnisko optimizāciju, tie var ievērojami samazināt izmaksas, atvieglot tirdzniecību un samazināt pārvaldības maksas.

10.jautājums: Kāpēc netiek parādīta ETF produktu neto aktīvu vērtība, kas beidzas ar "BULL" un "BEAR"?

Gate.io nepārvalda ETF produktus, kas beidzas ar "BULL" un "BEAR". Gate.io nodrošina tikai tūlītējās tirdzniecības pakalpojumus un nevar parādīt NAV reāllaikā. Pirms ETF produktu tirdzniecības, lūdzu, pilnībā izprotiet riskus. Novirze starp tirdzniecības cenām un NAV var būt lielāka nekā gaidīts, jo tirgū nav pietiekami daudz likviditātes. BULL un Bear produkti drīzumā tiks noņemti no vietnes Gate.io. Lai uzzinātu vairāk par šiem produktiem, lūdzu, skatiet FTX produktu rokasgrāmatas.

11. jautājums. Kas ir neto aktīvu vērtība (NAV)?

Neto aktīvu vērtība atspoguļo valūtas vienības neto tirgus vērtību. Formula NAV aprēķināšanai: Neto aktīvu vērtība (NAV) = iepriekšējā līdzsvarošanas punkta NAV (1+cenas izmaiņas bāzes valūtā mērķētai aizņemto līdzekļu attiecībai)

Piezīme: NAV iepriekšējā pārbalansēšanas punktā attiecas uz NAV pozīcijām pēc pēdējās pozīcijas. regulēšana.

Sviras ETF produktu faktiskā tirdzniecības cena otrreizējā tirgū ir piesaistīta valūtas NAV. Ir zināma novirze no NAV, lai gan novirze nebūs pārāk liela. Piemēram, ja BTC3L NAV ir 1 USD, tirdzniecības cena otrreizējā tirgū var būt USD 1,01 vai USD 0,09. Gate.io vienlaikus uzskaita piesaistīto ETF produktu NAV un jaunākās tirdzniecības cenas, lai lietotāji varētu pamanīt iespējamos zaudējumus, pērkot/pārdodot piesaistītos marķierus par cenām, kas pārāk atšķiras no NAV.

12.jautājums: Kur ir trīskārtējais cenu svārstību pastiprinājums, kas precīzi atspoguļots Gate.ios piesaistītajos ETF produktos?

Sviras ETF produktu cenu svārstības ir bāzes valūtas cenu svārstību trīskāršs pastiprinājums, kas atspoguļojas NAV izmaiņās. Piemēram, BTC ir BTC3L un BTC3S pamatvalūta. BTC cena noteiktā laika periodā tirdzniecības dienā (cena plkst. 00:00 ir sākuma cena) un atbilstošā laika perioda NAV ir sekojoša: BTC cena pieaug par 1%, BTC3L NAV pieaug. par 3%, BTC3S NAV samazinās par 3%; BTC cena samazinās par 1%, BTC3L NAV samazinās par 3%, BTC3S NAV palielinās par 3%.

13.jautājums: Kā tiek aprēķinātas cenu svārstības Gate.ios ETF produktos, izmantojot piesaistītos līdzekļus?

Svārstības tiek aprēķinātas, pamatojoties uz NAV. Ņemsim kā piemēru dienas svārstības:

Tabula dienas laikā piesaistīto ETF produktu bāzes aktīva cenu svārstību ātrumam 3L 3S

Q14: Vai pozīcijas korekcijas mehānisms (pārbalansēšana) palielina/samazina pozīciju turējumu skaitu?

Nē. Gate.io veic pozīciju korekcijas līguma pozīcijām, lai saglabātu aizņemto līdzekļu rādītāju 3. Tirgotās valūtas pozīcijas nemainās.

Katru reizi, kad tiek koriģēta pozīcija, NAV aprēķina bāze mainīsies. Piemēram: Ja pozīcijas tiek koriģētas 00:00, NAV ir 1 USD, tad iepriekšējā pārbalansēšanas punkta NAV ir 1 USD. Pašreizējā NAV aprēķina formula ir USD1×{1+ bāzes valūtas cenas izmaiņas*mērķētais aizņemto līdzekļu rādītājs}.

Pirms nākamās pozīcijas korekcijas NAV vienmēr ir balstīta uz USD1 un mainās atkarībā no bāzes valūtas svārstībām.

Ja neregulāra pozīcijas korekcija tiek aktivizēta, kad NAV kļūst par 0,7ASVdolāriem, tad pēc korekcijas iepriekšējā līdzsvarošanas punkta NAV kļūst par 0,7ASVdolāriem, un pašreizējā NAV tiek aprēķināta kā 0,7ASVdolāri × (1+ bāzes valūtas* mērķa aizņemto līdzekļu rādītāja cenas izmaiņas ).

Q15: Kas ir neregulāra līdzsvarošana?

Ekstrēmu cenu svārstību gadījumā tirgū, lai novērstu līguma riska ierobežošanu un likvidāciju, tiks veikta neregulāra līdzsvarošana.

Pirms 2020.gada 16.marta plkst.10:00 vietne Gate.io kā neregulāras līdzsvarošanas slieksni izmanto cenu svārstību likmi 15% apmērā (pozitīvu vai negatīvu), salīdzinot ar iepriekšējo līdzsvarošanas punktu.

Tā kā kriptovalūtu tirgus ir bijis diezgan nestabils, un neregulāra līdzsvarošana tiek aktivizēta biežāk. No 2020.gada 16.marta plkst.10:00 vietne Gate.io kā slieksni izmantos cenu svārstību koeficientu (pozitīvu vai negatīvu) 20% apmērā, salīdzinot ar pēdējo līdzsvarošanas punktu.

Reģistrējieties gate.io kontāAtveriet demonstrācijas kontu

Rokasgrāmata piesaistītajiem ETF produktiem (IInodaļa)

Kādiem tirgus apstākļiem ir paredzēti piesaistītie ETF produkti?

ETF produktiem ar piesaistītajiem līdzekļiem ir priekšrocības vienpusējos tirgos. Divpusējos tirgos ir vairāk berzes izdevumu. Ņemsim BTC3L kā piemēru, lai novērotu piesaistīto ETF produktu rentabilitāti dažādos tirgus apstākļos:*3xBTC attiecas uz tradicionālo 3-reizējo piesaistīto BTC_USDT beztermiņa līgumu

l Vienpusējs tirgus: viens virziens uz augšu

Scenārijā "vienā virzienā uz augšu" ETF produkti darbojas labāk nekā parastie trīskāršie beztermiņa līgumi (3xBTC). Tālāk ir norādīts, kā tiek aprēķināta peļņa:

Pirmajā dienā viena BTC cena pieaug no 200 USD līdz 210 USD, svārstību koeficients ir +5%. BTC3L NAV (tīrā aktīvu vērtība) kļūst par USD 200(1+5%× 3)=$230;

Otrajā dienā cena par vienu BTC pieaug no $210 līdz $220, svārstību koeficients ir +4.76%. BTC3L NAV kļūst par USD 230× (1+4,76%× 3)=262,84 USD;

Noslēgumā jāsaka, ka svārstību līmenis šajās 2dienās ir (262,84$ – 200$)/200$*100% = 31,4%, kas ir lielāks par 30%.

l Vienpusējs tirgus: vienā virzienā uz leju

Scenārijā "vienā virzienā uz leju" zaudējumi, kas rodas, tirgojot ETF produktus, izmantojot aizņemto līdzekļu apjomu, ir mazāki nekā no līguma tirdzniecības. Zemāk ir norādīts, kā tiek aprēķināti zaudējumi:

BTC cena pirmajā dienā samazinās par 5%. BTC3L NAV kļūst: $200 (1-5%×3)=$170;

Otrajā dienā cena atkal krītas un svārstību koeficients ir -5.26%. BTC3L NAV kļūst par 170$ (1-5,26% × 3) = 143,17ASV dolāri;

Kopējais svārstību līmenis šajās 2dienās ir (143,17USD – 200ASVdolāri)/200ASVdolāri*100%= -28,4%, kas ir lielāks par -30%.

l Divpusējs tirgus: vispirms uz augšu, tad uz leju

Ja BTC cena vispirms paaugstinās, pēc tam nokrītas atpakaļ līdz tādam pašam līmenim, tad piesaistītajiem ETF produktiem nav nekādu priekšrocību salīdzinājumā ar mūžīgiem līgumiem.

Pirmajā dienā cena par vienu BTC pieaug no $200 līdz $210, svārstību koeficients ir +5%. BTC3L NAV kļūst par 200$ (1+5% × 3)=230$;

Otrajā dienā cena nokrītas no $210 atpakaļ uz $200, svārstību koeficients ir -4.76%. BTC3L NAV kļūst par USD 230 (1–4,76% × 3) = USD 197,16;

Kopējais svārstību līmenis šajās 2dienās ir (197,16ASVdolāri - 200ASVdolāri)/200ASVdolāri*100%=-1,42%, kas ir mazāks par 0%.

l Divpusējs tirgus: vispirms uz leju, tad uz augšu

Tāpat kā iepriekš aprakstītajā scenārijā, ja cena vispirms pazeminās, pēc tam palielinās līdz tieši tādam pašam līmenim, piesaistītie ETF produkti nav ideāls ieguldījums.

Pirmajā dienā BTC cena samazinās par 5%. BTC3L NAV kļūst par USD 200 (1-5% × 3) = USD 170;

Otrajā dienā cena pieaug no 190 USD līdz 200 USD. Svārstību koeficients ir +5,26%. BTC3L NAV kļūst par USD 170 (1+5,26% × 3)=196,83 USD;

Kopējais svārstību līmenis šajās 2dienās ir (196,83ASVdolāri – 200ASVdolāri)/200$*100%=-1,59%, kas ir mazāks par 0%.

Lūdzu, ņemiet vērā: ETF produkti ar piesaistītajiem līdzekļiem ir atvasināti finanšu instrumenti ar augstu risku. Šis raksts jāuzskata tikai par īsu analīzi, nevis jebkādu ieguldījumu padomu. Pirms tirdzniecības lietotājiem ir rūpīgi jāizprot produkti un to riski.

Reģistrējieties gate.io kontāAtveriet demonstrācijas kontu