如何在Gate.io進行期貨交易

什麼是永續期貨合約？

期貨合約是兩方之間在未來以預定價格和日期買賣資產的具有法律約束力的協議。這些資產可以從黃金或石油等商品到加密貨幣或股票等金融工具。這種類型的合約是一種多功能工具，可以對沖潛在損失並確保利潤。

永續期貨合約是衍生性商品的一種子類型，使交易者能夠在不實際擁有基礎資產的情況下推測其未來價格。與有固定到期日的常規期貨合約不同，永續期貨合約不會到期。交易者可以根據自己的意願維持部位，從而利用長期市場趨勢並有可能賺取可觀的利潤。此外，永續期貨合約通常具有融資利率等獨特元素，這有助於使其價格與標的資產保持一致。

永續期貨的一個顯著特徵是沒有結算期。只要有足夠的保證金，交易者就可以保持未平倉頭寸，而不受任何合約到期時間的約束。例如，如果您以 30,000 美元購買 BTC/USDT 永續合約，則沒有義務在特定日期之前關閉交易。您可以靈活地自行決定確保利潤或減少損失。值得注意的是，永續期貨交易在美國是不被允許的，儘管它構成了全球加密貨幣交易的很大一部分。

雖然永續期貨合約提供了進入加密貨幣市場的寶貴工具，但在參與此類交易活動時必須承認相關風險並謹慎行事。

Gate.io合約交易頁面術語解釋

K線圖上方的條款

訂單簿區域中的條款

訂單簿：交易過程中觀察市場趨勢的窗口。在訂單簿區域，您可以觀察每筆交易、買家和賣家的比例等。

交易區條款

開多：當您預測未來代幣價格會上漲並根據這一趨勢開倉時，稱為開多倉。

開空倉：當您預測未來代幣價格會下跌並根據這一趨勢開倉時，稱為開空倉。

保證金及保證金模式：用戶存入一定比例的資金作為金融抵押後即可從事期貨交易。該基金稱為保證金。保證金模式分為逐倉保證金或全倉保證金。

逐倉：逐倉模式下，為部位分配一定數量的保證金。如果倉位的保證金減少至低於維持保證金的水平，該部位將被清算。您也可以選擇增加或減少該部位的保證金。

全倉：全倉模式下，所有部位共享該資產的全倉保證金。如果發生強平，交易者可能會損失該資產的所有保證金以及全倉保證金下的所有頭寸。

委託類型：委託類型分為限價委託、市價委託、觸發委託、追蹤停損委託、停盈委託。

• 限價單：限價單是指以特定價格或較好價格買入或賣出的訂單。然而，限價單的執行並不能保證。

• 市價單：市價單是指以市面上最佳可用價格快速買入或賣出的訂單。

• 觸發：對於觸發委託，使用者可以提前設定觸發價格、委託價格和數量。當市場價格達到觸發價格時，系統會自動以委託價格下單。在觸發委託成功觸發之前，倉位或保證金不會被凍結。

• 追蹤停損：追蹤停損訂單根據用戶的設定提交給市場，作為市場處於回檔時的策略訂單。實際觸發價格=市場最高（最低）價格±軌跡方差（價格距離），或市場最高（最低）價格*（1±軌跡方差）。同時，用戶可以設定在計算觸發價格之前啟動訂單的價格。

• Post Only： Post-Only 訂單不會立即在市場上執行，確保使用者始終是掛單者。如果訂單立即與現有訂單匹配，則該訂單將被取消。

• 停損/停盈：停損/止盈訂單是預先設定觸發條件（止盈價或停損價）的訂單。當最新價格/合理價格/指數價格達到預設的觸發價格時，系統將根據預設的觸發價格和數量，以市場最優價格平倉。這樣做是為了達到停盈或停損的目的，讓使用者自動結算想要的利潤或避免不必要的損失。

• 停損限價單：停損限價單是一種預設訂單，用戶可以提前設定停損價、限價和買入/賣出金額。當最新價格達到停損價時，系統會自動以限價下單。

• COIN-M： Gate.io提供的幣本位期貨是一種以加密貨幣為抵押品的反向合約，即以加密貨幣為基礎貨幣。例如，在BTC幣本位期貨中，比特幣被用作初始保證金並用於PNL計算。

• USDT-M： Gate.io提供的USDT保證金期貨是一種線性合約，是以與美元價值掛鉤的穩定幣USDT報價和結算的線性衍生產品。

期貨計算器區域中的術語

PNL：輸入您的入場價格、您持有的期貨數量以及槓桿乘數。然後，設定您的預期收盤價來計算最終收益和收益率。

強平價格：輸入您的入場價格、您持有的期貨數量以及槓桿倍數。然後，選擇保證金模式（交叉或逐倉）來計算您的強平價格。

目標價格：輸入您的入場價格、您持有的期貨數量以及槓桿倍數。然後，設定你想要的收益率，計算出最終的收益和收益率。

註：期貨計算器計算結果僅供參考，以實盤交易結果為準。

K線圖下方下單區的術語

1. 持倉標籤：顯示您持有的所有持倉，包括：

1. 合約：您持有的合約。
2. 數量：顯示您已下單的合約數量，正數表示多倉，負數表示空倉。您可以在訂單區域將數量單位切換為合約或貨幣。
3. 價值：指以標記價格計算的持倉價值。
4. 入場價格：指買入多頭部位或賣出空頭部位的平均價格。
5. 標記價格：標記價格往往是合約的公允價格，根據標的資產現貨指數價格和衰減的資金費率基差計算得出
6. 強平價格：顯示您部位的強平價格。標記價格越接近強平價格，則目前部位被強平的風險越高，反之，則該部位被強平的風險越低。請注意，Gate.io使用標記價格來觸發強平。當標記價格達到強平價格時，將觸發強平。
7. 保證金：是指您在期貨交易中建倉時所需要的原則。
8. 未實現盈虧（ROE）：未實現盈虧顯示未平倉部位的即時未實現盈虧
9. 已實現盈虧：已實現盈虧是指平倉後的實際盈虧，根據進場價格和出場價格計算得出
10. 減少/平倉/反轉部位：

    減倉：指平掉部分訂單，一般用於止盈。

    平倉：您可以選擇市價單或限價單平倉，平倉時訂單即被成交。

    反向建倉：以市價平倉後，向相反方向提交訂單。

11. ADL：您可以在倉位標籤中設定止盈 (TP) 和停損 (SL) 訂單。Gate.io支援兩種停損/止盈模式，分別是部位停損/停盈和觸發停損/止盈。

2. 訂單歷史記錄：包括已取消、全部成交和部分成交的訂單。您可以在此處查看有關結束時間、邊、訂單價格、數量、成交價格、平倉原因和來源的詳細資訊。
3. 未結訂單：顯示所有掛單。

如何在Gate.io（官網）交易USDT-M永續合約

• 全倉保證金模式與針對同一加密貨幣所開立的兩個部位共享保證金。頭寸的任何利潤或損失都可以用來根據其他交易的餘額進行調整。
• 逐倉保證金僅接受已建倉位的保證金。如果發生虧損，交易只會在結算時的特定部位上虧損。這使得加密貨幣的平衡保持不變。對於所有新交易者來說，這是最好的選擇，因為它可以保護主要的加密貨幣餘額。

限價訂單：

• 設定您首選的買入或賣出價格。
• 只有當市場價格達到指定水準時訂單才會執行。
• 如果市場價格未達到設定價格，限價單將保留在訂單簿中等待執行。

• 此選項涉及不指定買入或賣出價格的交易。
• 下單時系統依照最新市場價格執行交易。
• 用戶只需輸入所需的訂單金額即可。

有條件訂單：

• 設定觸發價格、委託價格和委託數量。
• 當最新市場價格觸及觸發價格時，訂單才會以預定價格和數量下達限價訂單。
• 這種類型的訂單為用戶提供了對其交易的更多控制，並有助於根據市場條件實現流程自動化。

如何在Gate.io上交易USDT-M永續合約（App）

Gate.io未來交易模式

位置模式

（一）對沖模式

• 在對沖模式下，使用者在下訂單時需要明確表明是否打算開倉或平倉。此模式允許用戶在同一期貨合約內同時持有多頭和空頭方向的部位。多頭和空頭部位的槓桿是相互獨立的。

• 所有多頭部位均已匯總，所有空頭部位均在每個期貨合約內合併。多頭和空頭方向持倉時，持倉必須依照規定的風險限額水準分配相應的保證金。

例如，在BTCUSDT期貨中，使用者可以靈活地同時開立200倍槓桿的多頭部位和200倍槓桿的空頭部位。

(2) 單向模式

在單向模式下，用戶下單時無需指定是開倉還是平倉。相反，他們只需要指定是買入還是賣出。此外，使用者在任何給定時間只能在每個期貨合約中維持單一方向的部位。若持有多頭頭寸，賣單一旦成交將自動平倉。反之，如果已成交的賣單數量超過多頭頭寸數量，則會向相反方向發起空頭頭寸。

保證金模式

(1)逐倉模式

• 在逐倉保證金模式下，部位的潛在損失僅限於初始保證金和任何專門用於該逐倉位的額外部位保證金。如果發生強平，用戶只會遭受相當於與逐倉位相關的保證金的損失。帳戶的可用餘額保持不變，也不用作額外保​​證金。隔離頭寸中使用的保證金可以讓用戶將損失限制在初始保證金金額內，這在短期投機交易策略不成功的情況下可能是有益的。

• 用戶可手動向逐倉部位追加保證金，以優化強平價格。

(2)全倉模式

全倉保證金模式涉及使用帳戶的全部可用餘額作為保證金，以確保所有交叉倉位並防止清算。在此保證金模式下，如果淨值無法達到維持保證金要求，就會觸發強平。如果交叉部位發生強平，用戶將損失帳戶中除其他逐倉位相關保證金外的所有資產。

修改槓桿

• 對沖模式允許使用者對多頭和空頭方向的部位採用不同的槓桿倍數。
• 槓桿倍數可以在期貨槓桿倍數允許的範圍內調整。
• 對沖模式還允許切換保證金模式，例如從逐倉模式過渡到全倉保證金模式。
• 注意：如果使用者在全倉模式下持倉，則無法切換為逐倉模式。

常見問題 (FAQ)

Gate.io合約下單類型

限價單

限價單讓交易者設定特定的買入或賣出價格，訂單將以訂單價格或比訂單價格更優惠的價格成交。

提交限價委託時，如果訂單簿中沒有價格更優惠於或等於可供撮合的委託價格的訂單，則限價訂單將進入訂單簿進行成交，增加市場深度。訂單成交後，將依照更優惠的掛單費用向交易者收取費用。

提交限價委託時，如果訂單簿中已有價格優於或等於委託價格的委託可撮合，則該限價委託將立即以當前最佳可用價格成交。由於訂單執行過程中會消耗流動性，因此會收取一定的交易費用作為Taker費用支出。

此外，限價訂單也可用於部分或全部平倉止盈限價訂單。限價單的優點是保證在指定價格成交，但也存在訂單不成交的風險。

使用限價委託時，用戶還可以根據自己的交易需求切換委託的有效時間類型，預設為GTC：

- GTC（Good 'Til Canceled Order）：此類訂單將一直有效，直到完全成交或取消。

- IOC（立即或取消訂單）：如果此類訂單無法立即以指定價格成交，則未成交部分將被取消。

- FOK（成交或取消訂單）：如果所有訂單都無法成交，此類訂單將立即被取消。

市價訂單

市價訂單將以當時訂單簿中可用的最佳價格執行。訂單可以快速填寫，無需交易者設定價格。市價單保證
訂單的執行，但不保證執行價格，因為它可能會根據市場情況而波動。當交易者需要快速入場以捕捉市場趨勢時，通常會使用市價訂單。

有條件訂單

如果設定了觸發價格，當使用者選擇的基準價格（市場價格、指數價格、公允價格）達到觸發價格時，就會被觸發，按照設定的委託價格和數量下限價單。使用者。

限發帖

Post-only訂單不會立即在市場成交，保證用戶始終是掛單者，並作為流動性提供者享受交易費用的收益；同時，如果該訂單被現有訂單成交，則該訂單將立即被取消。

停損/停損

SL/TP是指預先設定的觸發價格（止盈價格或停損價格）和觸發價格類型。當指定觸發價格類型的最後價格達到預設觸發價格時，系統將按照預設數量平倉市價單，以獲利或停損。目前停損單有兩種方式：

• 建倉時設定停盈/停損：即為即將開倉的部位提前設定停盈/停損。用戶下單建倉時，可以同時點選設定止盈/停損訂單。當未平倉訂單成交（部分或全部）時，系統會立即以使用者預先設定的觸發價格和觸發價格類型下止盈/停損訂單。（這可以在止盈/止損下的未結訂單中查看。）
• 持倉設定止盈止損：使用者在持倉時可為指定部位設定止盈止損訂單。設定完成後，當指定觸發價格類型的最後價格滿足觸發條件時，系統將按照預先設定的數量平倉市價單。

Coin-M永續合約與USDT-M永續合約的區別

• USDT-M永續合約中，計價和定價均以USDT為單位，並以USDT作為抵押品，盈虧以USDT計算。用戶可以透過持有USDT進行多元化的期貨交易。
• 對於Coin-M永續合約，定價和估值以美元（USD）為單位，利用標的加密貨幣作為抵押品，並使用標的加密貨幣計算盈虧。用戶可以透過持有相應的底層幣種參與特定的期貨交易。

• USDT-M永續期貨中每張合約的價值均源自相關的基礎加密貨幣，例如BTCUSDT的面值為0.0001 BTC。
• 在 Coin-M 永續期貨中，每份合約的價格均以美元固定，正如 BTCUSD 的 100 美元面值所示。

• USDT-M永續合約中，所需的抵押資產為USDT。當標的加密貨幣價格下跌時，不會影響 USDT 抵押資產的價值。
• 在Coin-M永續期貨中，所需的抵押資產與基礎加密貨幣相對應。當底層加密貨幣的價格下跌時，用戶持倉所需的抵押資產就會增加，需要更多的底層加密貨幣作為抵押品。